Biržoje prekiaujamas fondas

Straipsnis iš Vikipedijos, laisvosios enciklopedijos.
Peršokti į: navigaciją, paiešką

Biržoje prekiaujami fondai (BPF) (angl. exchange traded fund, ETF) - viešai akcijų biržose prekiaujami investiciniai fondai. Jais prekiaujama taip pat kaip ir paprastomis akcijomis. BPF yra pasyviai valdomi fondai, kurių tikslas – sekti tam tikro pasirinkto indekso dinamiką. Jo vertė svyruoja pagal turtą, su kuriuo fondas susietas. Susietas turtas ar jo krepšelis gali būti labai įvairus: indeksai, vertybiniai popieriai ar išvestinės priemonės, žaliavų kainos ir t. t. Biržoje prekiaujami fondai yra universali investavimo priemonė, nes leidžia investuotojui uždirbti ir krintant rinkai arba, pasirinkus svertinius BPF (angl. leveraged ETF), padidinti norimą grąžą kelis kartus. Tačiau pastarosios rūšies BPF yra rizikingesni.

Biržoje prekiaujami fondai – investavimo priemonė, panaši į indekso fondą, kurio vertės pokyčiai labai artimi tam tikro indekso, biržos prekės ar finansinės priemonės vertės pokyčiams. Pagrindinis BPF privalumas tas, kad jais galima prekiauti biržoje per dieną taip, kaip ir kitomis finansinėmis priemonėmis.

Rūšys[taisyti | redaguoti kodą]

Biržoje prekiaujami fondai gali būti skirstomi pagal turto, su kuriuo jie yra susieti, rūšis. Skirstyti galima įvairiai:

  • Pagal turto klases: indeksai, nuosavybės ir skolos vertybiniai popieriai, nekilnojamasis turtas, žaliavos, fondai, valiutos ir t. t.
  • Geografiniu aspektu: pagal šalis, regionus, žemynus ir t. t.
  • Pagal sektorius: pramonės, naudingųjų iškasenų, finansų, sveikatos apsaugos ir t. t.
  • Pagal investicinį svertą: be investicinio sverto ir su investiciniu svertu (nuolat palaiko nustatytą sverto santykį).
  • Atvirkštiniai - siekia investicinio rezultato - atvirkščio palyginamajam indeksu

Privalumai[taisyti | redaguoti kodą]

  • Platus spektras investavimo objektui pasirinkti.
  • Tinka ir ilgalaikei, ir trumpalaikei investicijai.
  • Tinka ir investavimo, ir spekuliavimo strategijai.
  • Galima uždirbti kainoms krentant arba draustis nuo infliacijos ar nepalankaus kainų pokyčio.
  • Galimybė realiu laiku reaguoti į informaciją ar situaciją rinkoje.
  • Mažos įsigijimo, perleidimo (kaip ir akcijų konkrečioje biržoje) ir valdymo sąnaudos. Mokesčiai už operacijas su BPF taikomi kaip ir akcijoms konkrečiose biržose.
  • Dėl arbitražo, BPF kainos pokytis yra artimas turto, su kuriuo susietas BPF, kainos pokyčiui.

Rizikos[taisyti | redaguoti kodą]

  • Vertės kitimo: vertė gali ir kilti, ir kristi.
  • Valiutų pokyčių: neigiami valiutų pokyčiai gali sumažinti realų uždarbį, nors ir išaugs BPF vertė.
  • Likvidumo: jei BPF sandorių skaičius ir apimtys yra mažos, gali būti sunku operatyviai parduoti ar įsigyti.
  • Valdymo įmonės: renkantis BPF patartina pasidomėti jo populiarumu ir BPF valdytojo patirtimi.

Nuorodos[taisyti | redaguoti kodą]