Kintamumas (rinka)

Straipsnis iš Vikipedijos, laisvosios enciklopedijos.
Peršokti į: navigacija, paiešką

Kintamumas (angl. volatility) – statistinis rodiklis, charakterizuojantis rinkos kainų tendencijos ar pajamų tendencijos keistis. Yra vienas iš svarbiausių rodiklių valdant finansines rizikas. Dažniausiai skaičiuojamas metinis kintamumas. Kintamumas nurodomas absoliučiai(100$ ± 5$) arba dalimi nuo pradinės kainos (100$ ± 5 %).


Kintamumo apskaičiavimas[redaguoti | redaguoti vikitekstą]

Metinis kintamumas proporcingas standartiniam nuokrypiui vertė dalinama iš laiko periodo kvadratinės šaknies:

,

kur – laiko periodas metais. Kintamumas iš laiko intervalo (nurodomas metais) apskaičiuojamas metinio kintamumo pagrindu sekančiu būdu:

.

Pavyzdžiui, jeigu standartinis nuokrypis dienos laikotarpiu sudaro 0,01, o metuose yrа 252 prekybinių dienų (t. y. laiko periodas – 1 diena = 1/252 metų), tai vidutinis kintamumas bus:

.

Kintamumas už mėnesį (t. y. už metų) bus:

.