Keli formulė

Keli formulė – formulė, kuria galima apskaičiuoti optimalų kiekį kapitalo, kuriuo galima rizikuoti vienu sandoriu.

Formulė naudojama kuomet dalyvis vienu sandoriu su tikimybe $p$ gali

• gauti pelną, $A$ kartų viršijanti investuotą kapitalą $x$ arba
• su $q = 1 - p$ tikimybę patirti nuostolį, $B$ kartų didesnį už investuotą kapitalą $x$.

Svarbu žinoti, kokia dalimi viso turimo kapitalo K verta rizikuoti siekiant maksimaliai padidinti vidutinį pelną esant daugeliui sandorių.

Kelli formulė rodo, kad optimali reikšmė

$f^*=\frac{p}{B}-\frac{q}{A}$,

čia $f=x/K$ yra į šį sandėrį investuojama viso turimo kapitalo dalis. Laikoma, kad sandorio rezultatas bus teigiamas, tai yra $pA-qB>0$.

Nuorodos

• Keli mokslinis straipsnis apie formulę