Automatizuota prekybos akcijomis sistema

Straipsnis iš Vikipedijos, laisvosios enciklopedijos.
Peršokti į: navigaciją, paiešką

Automatizuotomis prekybos akcijos sistemos, arba algoritminės prekybos sistemomos - tai sistemos kurios pagrindas yra griežtai apibrėžtos taisyklės t. y. vienas ar kitas matematinis - statistinis modelis.

Veikimas[taisyti | redaguoti kodą]

Priešingai įprastam investavimo būdui kai akcijų vertė nustatoma vadovaujantis įmonės finansine būkle naudojant algoritmines sistemas pirkimo bei pardavimo laikas, kaina bei vertė yra nustatoma grynai matematiškai pagal tam tikra užduotą ar pasirinktą statistinį modelį. Šie modeliai kuriami vadovaujantis statistinių duomenų apibendrinimu (apdorojamu). Tam tikslui yra naudojami dideli duomenų kiekiai kurie yra analizuojami specifiniu analitiniu programų tokiu kaip Matlab pagalba. Vėlesniame etape šie duomenys yra struktūrizuojami, apjungiami į programą (algoritmą) bei testuojami realiose prekybos sąlygose. Paskutiniame etape yra suprogramuojami prekybos robotai (programos) atliekančios vienus ar kitus prekybos sandorius rinkoje. Tokiu būdu gautu prekybos rezultatai yra mažiau priklausomi nuo subjektyviu priežasčių dėka ko ir gaunamas stabilus pelnas. Rezultatai yra lengviau prognozuojami, rizika lengviau nustatoma bei įvertinama.

Taikymas.[taisyti | redaguoti kodą]

Pastaraisiais metais vystantis kompiuteriniai technikai, ryšiams bei internetui kompiuterinių algoritminių sistemų naudojimas įgauna vis didesni pagreiti. Kaip pavyzdį galima būtu pateikti matematikos profesoriaus Jim Simons investicinį fondą Renaissance Technologies, kurio pelnas kelis metus iš eilės siekė virš milijardo JAV dolerių. Tai išties įspūdinga investicinio fondo grąža.

Atsiradimo Istorija.[taisyti | redaguoti kodą]

Prekybos pavedimų kompiuterizacija prasidėjo ankstyvaisiais 1970 metais Niujorko Akcijų Biržoje įdiegus pavedimų pateikimo bei vykdymo sistemą DOT. (vėliau SuperDOT). Ši sistema pateikdavo pavedimus automatiškai tam kad vykdyti rankiniu būdu. Programiniu būdu buvo nustatyta vykdyti visus pavedimus kai akcijos kaina yra didesnė nei 15 JAV dolerių vertės bei suma viršija vieną milijoną JAV dolerių. 1980 metais programinis pavedimų pateikimo ir priėmimo būdas vis labiau paplito bei tapo populiarus tiek JAV akcijų tiek ateities sandorių rinkose.

Tyrimai[taisyti | redaguoti kodą]

  • Pasak Bostone esančios konsultacines firmos Aite Group LLC. net 30 % pirkimo - pardavimo sandorių JAV bei Europos sąjungos finansų rinkose 2006 metais buvo atlikta naudojant kompiuterines (algoritmines) sistemas. Pagal tos pačios kompanijos prognozes sandorių kiekis įvykdomas automatinių prekybos programų iki 2010 pasieks bei viršys 50 % ribą.
  • 2006 metais Londono Akcijų Biržoje daugiau nei 40 % visų pavedimų buvo padaryta algo treiderių. Pagal tos pačios kompanijos prognozes iki 2007 metų jų kiekis išaugs iki 60 %.
  • JAV rinkose pastebimas didesnis automatizuotų sistemų panaudojimas. Remiantis Aite Group LLC duomenimis 2008 metais šis kiekis vidutiniškai siekia net 80 % kai kuriose segmentuose.

Vertinimas[taisyti | redaguoti kodą]

Kai kurios užsienio kompanijos užsiima automatinių kompiuterizuotų sistemų vertinimu. Sistemos yra vertinamos pagal įvairius kokybės kriterijus bei joms suteikiami patikimumo reitingai.

Nuorodos[taisyti | redaguoti kodą]

  • [1] - emini-systems tinklalapis.